Private-Equity-Rechner: Steuern, Kapitalabrufe und Kosten nachrechnen
Fünf Rechner für die Fragen, die vor einer Zeichnung entstehen: Was bleibt nach Steuern? Wie viel Geld muss wann bereitstehen? Was tragen die Gebühren über die Laufzeit ab? Wie sieht der Kapitalverlauf aus? Und ab welcher Summe steht welcher Zugangsweg offen?
Ergebnis sofort, ohne Adresse, ohne Anmeldung.
Betrieben von ROCK INVEST. Angaben zur Vermittlung stehen im Impressum. Kein unabhängiges Vergleichsportal, keine Anlageberatung.
Die Werkzeuge
Jeder Rechner zeigt sein Ergebnis sofort und vollständig — ohne Adresse, ohne Anmeldung. Darunter steht der Rechenweg Schritt für Schritt und die Liste aller Zahlen, die eingegangen sind.
- Beispieleingabe01 · Nach Steuern
Was bleibt nach Steuern?
Was von einer Private-Equity-Beteiligung nach Steuern bleibt — Privatvermögen, GmbH und vermögensverwaltende Struktur im Vergleich, mit Teilfreistellung und offengelegten Annahmen.
Rechner öffnen: Nach Steuern - Beispieleingabe02 · Kapitalabrufe
Wie viel Geld muss wann bereitstehen?
Wann wie viel Liquidität bereitstehen muss: Abrufprofil, Ausschüttungen und Nettoliquidität über bis zu zwölf Jahre, nach dem Modell von Takahashi und Alexander.
Rechner öffnen: Kapitalabrufe - Beispieleingabe03 · Gebühren
Was tragen die Gebühren über die Laufzeit ab?
Verwaltungsvergütung, Erfolgsbeteiligung und Dachfondsebene über die gesamte Laufzeit — mit europäischer Verteilungsreihenfolge, Hurdle und Catch-up.
Rechner öffnen: Gebühren - Beispieleingabe04 · Kapitalverlauf
Wie sieht der Kapitalverlauf aus?
Der typische Verlauf: erst gebundenes Kapital und negativer Zwischenstand, dann Ausschüttungen. Als Kurve über die Laufzeit, mit offengelegtem Modell.
Rechner öffnen: Kapitalverlauf - Beispieleingabe05 · Ab welcher Summe
Ab welcher Summe steht welcher Zugangsweg offen?
Welche Zugangswege bei 10.000, 50.000 oder 200.000 Euro offenstehen — mit den gesetzlichen Schwellen aus KAGB und ELTIF-Verordnung.
Rechner öffnen: Ab welcher Summe
Rechnen, dann das Rechenblatt mitnehmen
Für ein Blatt zum Ablegen erzeugen wir eine Druckansicht mit Ergebnis, Rechenweg und allen Annahmen. Wer das Ergebnis als PDF ablegen möchte, kann seine Adresse dalassen; drucken lässt sich das Blatt in jedem Fall auch ohne.
- Rechner wählen und eigene Zahlen eintragen
- Ergebnis ansehen — sofort, ohne Anmeldung
- Druckansicht anfordern oder direkt drucken
Woher die Zahlen kommen
- Herkunft: Gesetz
Gesetz oder Marktpreis — feststehend, mit Quelle
- Herkunft: Ihre Angabe
Ihre Angabe — Ihr Wert schlägt jede Voreinstellung
- Herkunft: Annahme
Annahme über die Zukunft — Voreinstellung, überschreibbar
Warum diese Rechner anders aufgebaut sind
Private Equity ist für Privatanleger vor allem deshalb schwer zu beurteilen, weil die entscheidenden Größen nicht im Prospekt zusammenstehen. Die Rendite wird brutto genannt, die Kosten stehen an drei Stellen, die Steuer hängt an der Rechtsform des Vehikels, und der Zahlungsstrom über zwölf Jahre taucht in keiner Unterlage als Liquiditätsplan auf. Jede dieser Größen lässt sich ausrechnen. Was man dafür braucht, sind die eigenen Zahlen — und ein Modell, dessen Annahmen offenliegen.
Deshalb trägt hier jede Zahl, die das Ergebnis bestimmt, ihre Herkunft: Gesetz für eine Rechtsgröße oder einen Marktpreis mit Quelle und Abrufdatum, Ihre Angabe für Ihren eigenen Wert, der jede Voreinstellung schlägt, Annahme für eine Voreinstellung über die Zukunft, die Sie überschreiben können. Eine Zahl, die das Ergebnis bestimmt und keine dieser drei Herkünfte hat, gibt es nicht — und wo sich ein Wert nicht belegen ließ, steht ein erkennbarer Platzhalter und ein Eintrag in der Liste der offenen Annahmen, keine plausible Zahl.
Jeder Rechner rechnet aus, was aus Ihren Eingaben folgt, und macht sichtbar, welche Annahme welchen Teil des Ergebnisses trägt. Für die Beurteilung eines konkreten Angebots bleiben die Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt und Ihr steuerlicher Berater die richtige Adresse.
Zwei Beispiele dafür, was das praktisch heißt: Der Gebührenrechner zeigt die Erfolgsbeteiligung nicht als Satz, sondern als Betrag, der aus der Verteilungsreihenfolge folgt — und den Anteil des Bruttogewinns, der insgesamt an Kosten abfließt. Und der Schwellenrechner zeigt, dass die Grenze von 200.000 € aus § 1 Abs. 19 Nr. 33 KAGB nie allein über den Zugang entscheidet: es kommen eine schriftliche Erklärung und die Prüfung des Sachverstands durch die Verwaltungsgesellschaft hinzu.
Dazu: die Strukturübersicht
Welche Vehikeltypen es überhaupt gibt, welche gesetzliche Mindestanlage für sie gilt, für welche Anlegerklasse sie gedacht sind und welche Kostenarten anfallen — jede Angabe mit Rechtsgrundlage und Abrufdatum, ohne Ranking und ohne Empfehlung. Zur Übersicht der Strukturtypen.
Wer dahintersteht
- Betreiberin
- ROCK INVEST GmbH
- Anschrift
- Bücklestraße 3, 78467 Konstanz
- Handelsregister
- Amtsgericht Freiburg, HRB 724449
Häufige Fragen
Ab welcher Summe kommt man an Private Equity heran?
Es gibt keine einzige Schwelle, sondern mehrere Zugangswege mit je eigenen Voraussetzungen. Für ELTIF nach der Verordnung (EU) 2023/606 ist die gesetzliche Mindestanlage entfallen; ein Publikums-AIF ohne Risikomischung verlangt mindestens 20.000 Euro (§ 262 Abs. 2 KAGB); als semiprofessioneller Anleger gilt, wer mindestens 200.000 Euro zusagt und weitere Voraussetzungen erfüllt (§ 1 Abs. 19 Nr. 33 KAGB). Was ein konkreter Fonds fordert, setzt er selbst fest — oft deutlich darüber.
Wie wird ein Gewinn aus Private Equity versteuert?
Das hängt an der Einordnung des Vehikels und daran, wer beteiligt ist. Im Privatvermögen greift regelmäßig die Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag, also 26,375 Prozent, gegebenenfalls zuzüglich Kirchensteuer (§ 32d Abs. 1 EStG). Hält eine Kapitalgesellschaft die Beteiligung, sind Veräußerungsgewinne nach § 8b Abs. 2 KStG weitgehend freigestellt, wirtschaftlich bleiben 5 Prozent steuerpflichtig. Der Rechner stellt die Einordnungen nebeneinander, er trifft sie nicht.
Muss ich die gezeichnete Summe sofort überweisen?
Nein. Gezeichnet wird eine Zusage, abgerufen wird über Jahre in Teilbeträgen, sobald der Fonds investiert. Die Planungsgröße ist deshalb nicht die Zusage, sondern der höchste Liquiditätsbedarf über die Laufzeit. Ein Kapitalabruf kommt mit kurzer Frist; die Rechtsfolgen eines Verzugs stehen in der Zeichnungsvereinbarung.
Wie stark wirken die Kosten über die Laufzeit?
Laufende Verwaltungsvergütung, eine mögliche zweite Kostenebene bei Dachfonds und die Erfolgsbeteiligung wirken über zehn bis fünfzehn Jahre kumuliert. Der Gebührenrechner weist sie einzeln aus und zeigt, welcher Anteil des Bruttogewinns insgesamt an Kosten abfließt — einschließlich der Erfolgsbeteiligung, die sich erst aus der Verteilungsreihenfolge ergibt.
Wenn die Rechnung nicht reicht
Ein Rechner ersetzt kein Gespräch über die eigene Vermögenssituation. Wer über die Einordnung einer konkreten Beteiligung sprechen möchte, findet den Weg dazu über die Beratungsseite von ROCK INVEST; wie dieselbe Frage steuerlich eingeordnet wird, steht ausführlich unter Besteuerung von Private Equity. Fragen zu diesen Rechnern selbst — etwa zu einer Annahme, die Ihnen falsch erscheint — gehen über das Kontaktformular.